엘리어트 파동이론 | 기술적 분석의 시작과 끝
엘리어트 파동 이론(Elliott Wave Theory)은 주식 시장의 가격 움직임을 분석하고 예측하기 위해 사용되는 기술적 분석 방법론입니다. 이 이론은 1930년대에 랄프 넬슨 엘리어트(Ralph Nelson Elliott)에 의해 개발되었습니다.
엘리어트는 시장의 가격 움직임이 특정한 패턴을 따르며, 이러한 패턴이 투자자 심리와 관련이 있다고 주장했습니다
목차
엘리어트 파동 이론(Elliott Wave Theory)
1. 엘리어트 파동 - 개요
엘리어트 파동 이론은 시장의 가격 변동이 군중 심리의 반복적인 패턴을 반영한다는 개념에 기반을 두고 있습니다.
엘리어트는 이 패턴이 일관되게 파동(wave) 형태를 띠며, 이러한 파동의 움직임을 분석하면 미래의 가격 변동을 예측할 수 있다고 주장했습니다.
2. 엘리어트 파동 - 기본 구조
엘리어트 파동 이론은 두 가지 주요 파동으로 구성됩니다.
■ 추세 파동(Motive Waves): 시장이 기본적인 방향으로 움직이는 5개의 파동으로 구성됩니다. 1, 3, 5 파동은 주 동향과 일치하며, 2, 4 파동은 그에 반하는 조정 파동입니다.
1 파동: 첫 상승 또는 하락의 시작
2 파동: 첫 조정이 발생하는 구간
3 파동: 가장 강력한 파동으로, 주된 추세에 따라 크게 상승 또는 하락합니다.
4 파동: 다시 한번 조정이 일어납니다.
5 파동: 최종 상승 또는 하락으로 마무리됩니다.
■ 조정 파동(Corrective Waves): 추세 파동 후 나타나는 3개의 파동으로 구성됩니다.
이 파동은 A, B, C로 표시되며, 주 동향과 반대 방향으로 움직입니다.
A 파동: 조정이 시작되는 하락 또는 상승
B 파동: 조정의 일시적인 반등
C 파동: 조정의 최종 하락 또는 상승
■ 파동의 성격: 각 파동은 특정한 성격을 가지고 있습니다.
예를 들어,
3번 파동은 일반적으로 가장 강력한 상승 파동으로 간주됩니다.
2번 파동은 1번 파동의 조정이며,
4번 파동은 3번 파동의 조정입니다.
■ 피보나치 비율: 엘리어트 파동 이론은 피보나치 수열과 밀접한 관련이 있습니다.
파동의 길이와 조정의 비율은 종종 피보나치 비율(예: 0.382, 1.618 등)로 설명됩니다.
3. 엘리어트 파동의 원리
엘리어트 파동 이론은 프랙탈(fractal) 구조를 가지고 있습니다.
즉, 큰 파동 안에 작은 파동들이 반복되며 동일한 패턴을 형성합니다. 이로 인해, 어떤 타임프레임에서든 엘리어트 파동을 찾아볼 수 있습니다.
※프랙탈(fractal)구조란?
프랙탈은 작은 구조가 전체 구조와 비슷한 형태로 끝없이 되풀이되는 기하학적 형태를 말합니다.
이런 특징을 "자기 유사성"이라고 하며, 프랙탈은 단순한 구조가 끊임없이 반복되면서 복잡하고 묘한 전체 구조를 만드는 것입니다.
4. 엘리어트 파동 이론의 활용
■ 시장 분석: 트레이더는 엘리어트 파동 이론을 사용해 시장의 현재 위치를 파악하고, 앞으로의 가격 변동을 예측합니다.
예를 들어, 5번째 파동이 끝난 후 조정 파동이 올 가능성을 예측할 수 있습니다.
■ 매매 전략: 이 이론을 기반으로 매수 및 매도 시점을 결정할 수 있습니다.
■ 리스크 관리: 예상되는 파동의 끝 지점을 바탕으로 매수 및 매도 포지션을 조정하여 리스크를 관리할 수 있습니다.
■ 거래 전략: 파동의 진행 방향에 따라 거래 전략을 세울 수 있으며, 이는 장기 및 단기 투자에 모두 활용될 수 있습니다.
5. 엘리어트 파동 한계점
■ 주관성: 파동의 해석이 주관적일 수 있어, 서로 다른 분석가들이 동일한 차트를 보고 다른 결론을 내릴 수 있습니다.
■ 복잡성: 파동의 구조가 복잡할 수 있어 초보자에게는 이해하기 어려울 수 있습니다.
분석가에 따라 같은 차트를 다르게 해석할 수 있습니다. 또한, 다른 외부 요인에 의한 시장 변동은 이론이 예측하는 패턴과 다르게 움직일 수 있습니다.
6. 결론
엘리어트 파동 이론은 시장의 가격 패턴을 분석하고 예측하는 강력한 도구입니다.
하지만, 성공적인 활용을 위해서는 경험과 많은 연습이 필요하며, 다른 분석 도구와 함께 사용하는 것이 효과적일 수 있습니다.
이 이론에 대한 심도 있는 이해는 금융 시장에서의 거래 전략에 큰 도움이 될 수 있습니다.
